GM har två betydelser

I friform

Här står GM för God Mode och brukar innebära att någons karaktär är perfekt på alla sätt, löjligt stark och alltid vinner i allt. Det kan också benämnas som OP (Over powered) och många Rollspel förbjuder detta.

När det står i Rollspel "Inget GM" så innebär det alltså att du måste låta din karaktär ha svagheter och under rollspelets gång ha tillfällen där denne förlorar/det går dåligt för den. Detta gör ofta berättelsen mer intressant.

Tabletop och pen-and-paper (PnP)

I andra typer av Rollspel, så kan GM också stå för Game Master vilket innebär en person som bestämmer över hela storyn. Den personen har ingen egen karaktär utan är ofta den som bestämmer olika händelser, skapar nya NPC's för spelarna att interagera med och generellt sett så är det oftast deras värld med deras egenskrivna historia.